Чрезвычайная ситуация! Существенная корректировка тарифов на шины в США!
3 мая 2025 года Соединенные Штаты официально ввели 25% пошлину на импортируемые автомобильные детали, включая шины для легковых автомобилей и легких грузовиков. Ранее пошлина США на китайские шины составляла 245%, и с этой пошлиной цена китайских шин, экспортируемых в Соединенные Штаты, возросла до 270%! Бизнес китайских шинных заводов в Соединенных Штатах был разрушен Трампом!
01 Цена китайских шин утроилась за один месяц
10 апреля 2025 года Соединенные Штаты объявили, что введут взаимные пошлины на товары, экспортируемые на рынок США по всему миру; 15 апреля Соединенные Штаты повысят пошлины на китайские товары, экспортируемые в Соединенные Штаты, до 245%.
В течение последующих полутора месяцев Соединенные Штаты не предпринимали никаких действий по пошлинам, но временно объявили о 90-дневном периоде приостановки пошлин из-за возможного резкого роста цен (но 10% пошлина все же требуется).
Но всего через полмесяца, 29 апреля, Соединенные Штаты неожиданно объявили, что введут пошлину на автозапчасти в размере 25%. В то же время Соединенные Штаты также заявили, что 25% пошлина не является окончательной ставкой - автозапчасти, подлежащие 25% пошлине, также могут подпадать под антидемпинговые или компенсационные пошлины.
Можно увидеть, что конечная цель повышения пошлины США лишь одна - сделать так, чтобы цена шин, импортируемых в Соединенные Штаты, превысила цену шин, продаваемых местными производителями. В конце концов, согласно данным импорта за 2024 год, текущие импортируемые шины в США составляют 75% рынка заменяемых шин в США (импорт шин в США в 2024 году достиг 137,4 миллиарда юаней).
Соединенные Штаты пытаются вернуть 75% доли рынка, которая была утрачена из-за увеличения тарифов. С тех пор как тарифы были объявлены в апреле, Goodyear, Sumitomo Rubber и Yokohama увеличили свои цены в Северной Америке, особенно Sumitomo Rubber, где цены на некоторые продукты увеличились до 25% по сравнению с предыдущими. Но стоит отметить, что у Goodyear и Yokohama есть фабрики в Соединенных Штатах, и их причина повышения цен заключается в том, что цена на импортное сырье в Соединенных Штатах увеличилась из-за тарифов.
Поэтому в мае Соединенные Штаты снова официально повысили цену на импортные автозапчасти — это сделало цену на импортные шины еще выше! Китайские шинные фабрики стали безразличны к повторяющимся увеличениям тарифов со стороны Соединенных Штатов. Увеличение на 45% означает, что прибыль уже мала, но можно свести концы с концами, потянув пояс; увеличение на 145% означает, что этот бизнес невозможен; увеличение на 245% означает, в чем разница между этим и увеличением на 145%; увеличение на 270% означает еще меньшую разницу, и тот же отказ заниматься бизнесом сохраняется, просто последующее складывает цифры.
Путь для китайских шинных фабрик на экспорт в Соединенные Штаты заблокирован, так что экспорт в другие страны! Великобритания обсуждала введение налога в 1,000 юаней на каждую китайскую грузовую шину в 2024 году, а ЕС продолжал налагать антидемпинговые и антидотационные тарифы на китайские грузовые и автобусные шины в 2025 году. Новый эффективный налоговый тариф — это антидемпинговый тариф до 35.75 евро за шину и антидотационный тариф от 3.75 до 57.28 евро за шину.
Последние статистические данные ЕС показывают, что количество шин для грузовиков, экспортируемых из Китая в ЕС, снизилось с 2022 по 2023 год. Что еще хуже, в конце апреля ЕС решил ввести высокие тарифы в диапазоне от 7,3% до 66,7% на многие виды китайских товаров. Причина налогообложения заключается в том, что доля китайских продуктов на рынке Европы резко возросла, и местная промышленность в Европе столкнулась с вызовами.
Трудности экспорта шин из Европы также возрастают. Кроме того, Южная Африка и Южная Америка также постоянно вводят тарифы на китайские шины, а Россия также начала двойное обратное расследование по китайским шинам в 2025 году. Можно сказать, что под осадой со всех сторон путь экспорта китайских шин стал более сложным. Поэтому многие шинные компании начали завидовать тем компаниям, которые начали развивать зарубежные производственные мощности 10 лет назад. Однако их дни также становятся все более сложными из-за изменений в тарифах!
02 Взаимные тарифы, глобальные шины в целом мрачны.
Во-первых, налоговая ставка США для Юго-Восточной Азии вернется примерно к 40% через два месяца. В то же время налоговая ставка ЕС также составляет 20%, налоговая ставка Марокко — 10%, а налоговая ставка Южной Америки также составляет около 10%. Хотя 25%-ный тариф на автозапчасти, введенный 3 мая, в настоящее время не применяется к частям, соответствующим требованиям Соглашения США-Мексика-Канада, Соединенные Штаты заявили, что их Министерство торговли установит отдельную процедуру сбора налогов позже.
Это лишь вопрос времени, когда Мексика и Канада подлежат высоким тарифам. Можно сказать, что, пока шинные продукты не производятся в Соединенных Штатах, они будут облагаться тарифами. Именно поэтому Pirelli стремится расширить производство в Соединенных Штатах.
В настоящее время производственная мощность Pirelli в США составляет всего 400 000, что далеко от достаточного для непосредственного поставки на рынок, но все еще неизвестно, как изменятся тарифы на импорты из его мексиканского завода в будущем.
Даже если производственные мощности Мексики и США будут полностью настроены на полный выпуск, Pirelli сможет удовлетворить только 60% спроса на рынке США. Оставшиеся 40% продукции шин должны зависеть от производственных мощностей Бразилии и Европы, и шины из этих двух стран облагаются тарифами в 20% и 10% при экспорте в США - цены растут, поэтому Pirelli становится все более тревожной по поводу расширения производства в США.
Шинные компании, которые уже имеют заводы в США, такие как Michelin, Goodyear, Hankook Tire и Titan International, временно вздохнули с облегчением. Особенно Titan International, который ждет "большой победы" этого года.
Согласно статистике соответствующих американских агентств, доля рынка шин для прицепов в США в 2024 году почти полностью занята импортными шинами. После приобретения группы Carlstar Titan снова расширил производство и продажи специальных шин, колес и уличного оборудования.
Этот тариф, безусловно, повысит цены на связанные товары, экспортируемые в США, тем самым обеспечивая этой шинной компании более высокую долю рынка. Поэтому в интервью в апреле Titan International выразил нетерпеливые ожидания по поводу будущих продаж на рынке США.
Все еще неизвестно, изменит ли Sumitomo Rubber, который решил закрыть свой завод в США в конце 2024 года, свое решение из-за тарифов США. В то время Sumitomo Rubber объяснил закрытие завода тем, что даже если на тайский завод будут наложены высокие тарифы, затраты будут ниже, чем на производство шин в США.
Однако, когда Таиланду был установлен тариф в 36% и 25% на автозапчасти, до сих пор неизвестно, является ли тайская фабрика все еще лучшим выбором с точки зрения стоимости. По крайней мере, судя по последнему расположению китайских шинных компаний, тайская фабрика, похоже, больше не является "безопасным местом по затратам".
03 Где будет следующий Дунъин под тарифами?
В апреле 2025 года Linglong объявила о планах построить фабрику в Бразилии. Отвечая на вопросы инвесторов о цели размещения мощностей в Бразилии, Linglong признала, что в данный момент это важный период окна для усиления международных торговых барьеров и перестройки структуры отрасли. Для того чтобы еще больше повысить свою глобальную конкурентоспособность и устойчивость к рискам в условиях усиления международных торговых трений, она осторожно выбрала построить свою третью зарубежную базу в Бразилии.
Помимо важного положения Бразилии в глобальной автомобильной промышленности, строительство фабрики в Бразилии может помочь Linglong охватить рынки шин в Южной Америке, Африке и других регионах и эффективно улучшить своевременность поставок и обслуживания продукции на окружающих рынках.
Фактически, Бразилия также является важным дополнением мощностей для иностранных шинных гигантов, чтобы снабжать рынок Северной Америки — географическое влияние удобно, а стоимость относительно ниже. Текущий тариф в 35% (10% взаимный тариф и 25% тариф на автозапчасти) делает его "убежищем", по крайней мере, на данный момент.
Однако, станет ли Бразилия, Южная Америка или Мексика в Северной Америке еще одним "зарубежным Дунъином шинных компаний", как Юго-Восточная Азия, все еще не решено. В конце концов, почти совершенно разные культурные традиции делают Северную и Южную Америку совершенно незнакомыми для китайских шинных компаний. Шинные гиганты, которые вошли сюда в 1970-х и 1980-х годах, почти потерпели крах.
Однако невозможно не предпринять этот шаг. Смотря на финансовые отчеты китайских шинных компаний за первый квартал, текущее состояние шинного бизнеса действительно не внушает оптимизма.
04 Шинный бизнес станет еще менее продаваемым в 2025 году.
В первом квартале 2025 года чистая прибыль публичных шинных компаний в Китае уменьшилась почти на 700 миллионов по сравнению с аналогичным периодом 2024 года. За исключением Sailun, почти все шинные компании испытали различные степени снижения прибыли, и некоторые компании заработали почти на 70% меньше, чем в первом квартале прошлого года. Финансовые данные некоторых шинных компаний показывают снижение продаж более чем на 3%, и такая ситуация часто происходит только в финансовых данных иностранных гигантов в последние годы.
Причина снижения продаж в настоящее время очень проста - шинные компании не могут вынести повышение цен на продукцию из-за растущих затрат! В первом квартале 2025 года китайские шинные компании испытали увеличение затрат более чем на 10%, и некоторые компании повысили цены более чем на 5%, что нанесло критический удар по продажам некоторых компаний. Даже для шинных компаний, продажи которых не пострадали, повышение цен на 5% не решило влияние роста затрат на прибыль.
Таким образом, в первом квартале 2025 года большинство шинных компаний испытали снижение прибыли более чем на 10%. Более того, компании больше всего беспокоит то, что эта ситуация, похоже, не улучшится во втором квартале - «определенное» снижение экспортных продаж затягивает шинные компании в «режим чистилища»······
